Как президент Соединенных Штатов во время Великая депрессия, один из Президент Франклин Д. РузвельтОсновными задачами политики России было решение проблем в банковской сфере и финансовом секторе. Законодательство ФРГ «Новый курс» стало ответом его администрации на многие серьезные экономические и социальные проблемы страны того времени. Многие историки классифицируют основные точки внимания законодательства как «Три Р», чтобы обозначать помощь, восстановление и реформу. Когда дело дошло до банковской отрасли, ФДР настаивала на реформе.
Новое законодательство FDR в середине-конце 1930-х годов привело к появлению новых политик и правил, запрещающих банкам участвовать в операциях с ценными бумагами и страхованием. До Великой депрессии многие банки столкнулись с проблемами из-за чрезмерного риска на фондовом рынке. или неэтично предоставленные кредиты промышленным компаниям, в которых директора или должностные лица банков имели личные вложения. В качестве немедленного положения FDR предложил Закон о чрезвычайной банковской деятельности, который был подписан в тот же день, когда он был представлен Конгрессу. Закон о чрезвычайной банковской деятельности определил план по открытию надежных банковских учреждений под надзором Казначейства США при поддержке федеральных займов. Этот критический акт обеспечил столь необходимую временную стабильность в отрасли, но не обеспечил будущее. Решив предотвратить повторение этих событий, политики эпохи депрессии приняли Закон Гласса-Стигалла, который по существу запрещал смешивать банковское дело, ценные бумаги и страхование бизнес. Вместе эти два акта банковской реформы обеспечили долгосрочную стабильность банковской индустрии.
Несмотря на успех банковской реформы, эти правила, особенно связанные с Законом Гласса-Стигалла, стали противоречивыми из-за 1970-е годы, когда банки жаловались, что потеряют клиентов для других финансовых компаний, если они не смогут предложить более широкий спектр финансовых услуг. Сервисы. В ответ правительство предоставило банкам большую свободу предлагать потребителям новые виды финансовых услуг. Затем, в конце 1999 года, Конгресс принял закон о модернизации финансовых услуг 1999 года, который отменил закон Гласса-Стигалла. Новый закон вышел за рамки значительной свободы, которой уже пользовались банки, предлагая все - от потребительского банкинга до страхования ценных бумаг. Это позволило банкам, ценным бумагам и страховым компаниям формировать финансовые конгломераты, которые могли бы ряд финансовых продуктов, включая паевые инвестиционные фонды, акции и облигации, страхование и автокредиты. Как и в случае с законами, регулирующими транспорт, телекоммуникации и другие отрасли, ожидается, что новый закон вызовет волну слияний между финансовыми учреждениями.
В целом законодательство Нового курса было успешным, и американская банковская система вернулась к здоровью в последующие годы Вторая Мировая Война. Но в 1980-х и 1990-х годах он снова столкнулся с трудностями отчасти из-за социального регулирования. После войны правительство стремилось укрепить домовладение, поэтому оно помогло создать новый банковский сектор - «сбережения и ссуда«(S & L) промышленность - сосредоточиться на предоставлении долгосрочных жилищных кредитов, известных как ипотека. Но индустрия сбережений и кредитов столкнулась с одной серьезной проблемой: ипотека, как правило, держалась 30 лет и имела фиксированные процентные ставки, в то время как большинство депозитов имеют гораздо более короткие сроки. Когда краткосрочные процентные ставки превышают ставку по долгосрочной ипотеке, сбережения и кредиты могут потерять деньги. Чтобы защитить сберегательно-кредитные ассоциации и банки от такой возможности, регуляторы решили контролировать процентные ставки по вкладам.