Обвал финансового рынка 2008 года не был сольным событием, хотя его масштабы отмечают его для книг по истории. В то время это был последний из серии финансовых кризисов, когда компании (или государственные структуры) обратились к дяде Сэму, чтобы спасти день. Другие ключевые события включают в себя:
Паника 1907 года была последней и самой серьезной из банковских паников "национальной банковской эры". Шесть лет спустя Конгресс создал Федеральный резерв. из казначейства США и миллионов от Джона Пьерпонта (Дж. П.) Моргана, Дж. Д. Рокфеллера и других банкиров.
Сумма: 73 миллиона долларов (более 1,9 миллиарда долларов в 2019 долларах) от Казначейства США и миллионы от Джона Пьерпонта (Дж.П.) Моргана, Д.Д. Рокфеллера и других банкиров.
Фон: Во время «Национальной банковской эры» (с 1863 по 1914 год) Нью-Йорк был действительно центром финансовой вселенной страны. Паника 1907 года была вызвана неуверенностью, отличительной чертой любой финансовой паники. 16 октября 1907 г. Ф. Август Хайнце пытался загнать в угол акции United Copper Company; когда он терпел неудачу, его вкладчики пытались получить свои деньги от любого «доверия», связанного с ним. Морс непосредственно контролировал три национальных банка и был директором четырех других; после неудавшегося предложения United United Copper он был вынужден уйти в отставку с поста президента Национального торгового банка.
Пять дней спустя, 21 октября 1907 года, «Национальный банк торговли объявил, что прекратит выписывать чеки на траст Knickerbocker Компания, третье по величине траст в Нью-Йорке. "В тот вечер, Дж. П. Морган организовал встречу финансистов для разработки плана контроля паниковать.
Два дня спустя, Трастовая компания Америки, пораженная паникой, вторая по величине трастовая компания в Нью-Йорке. В тот вечер министр финансов Джордж Кортелу встретился с финансистами в Нью-Йорке. «В период с 21 по 31 октября Казначейство депонировало в общей сложности 37,6 млн. Долл. США в национальных банках Нью-Йорка и предоставило небольшие счета на сумму 36 млн. Долл. США для удовлетворения работает."
В 1907 году было три вида «банков»: национальные банки, государственные банки и менее регулируемый «траст». Доверие - действуя не в отличие от Сегодняшние инвестиционные банки - переживали пузырь: активы увеличились на 244 процента с 1897 по 1907 год (с 396,7 миллиона долларов до 1,394 доллара). млрд). Активы национального банка почти удвоились за этот период; активы государственного банка выросли на 82 процента.
Паника была спровоцирована другими факторами: экономический спад, падение фондового рынка и жесткий кредитный рынок в Европе.
Великая депрессия связано с Черный вторникОбвал фондового рынка 29 октября 1929 года, но страна вступила в рецессию за несколько месяцев до краха.
Пятилетний бычий рынок достиг своего пика 3 сентября 1929 года. В четверг, 24 октября, было зарегистрировано рекордные 12,9 млн. Акций, что отражает панические распродажи. В понедельник, 28 октября, панические инвесторы продолжали пытаться продать акции; Индекс Dow потерял 13%. Во вторник, 29 октября 1929 года, было продано 16,4 млн. Акций, что побило рекорд четверга; Доу потерял еще 12%.
Общие убытки за четыре дня: 30 миллиардов долларов (более 440 миллиардов долларов в 2019 долларах), в 10 раз больше федерального бюджета и больше, чем США потратили на Первая Мировая Война (Оценивается в 32 миллиарда долларов). Авария также уничтожила 40 процентов стоимости бумаги обыкновенных акций. Хотя это был катастрофический удар, большинство ученых не считают, что одного краха фондового рынка было достаточно, чтобы вызвать Великую депрессию.
В 1960-х годах «Локхид» пытался расширить свою деятельность с военных самолетов до коммерческий самолет. Результатом стал L-1011, который оказался финансовым альбатросом. У Lockheed был двойной удар: замедление экономики и крах ее основного партнера, Rolls Royce. Производитель авиационных двигателей вошел в состав правительства Великобритании в январе 1971 года.
Аргумент в пользу спасения основывался на рабочих местах (60 000 в Калифорнии) и конкуренции в оборонительный самолет (Локхид, Боинг и МакДоннелл-Дуглас).
В августе 1971 года Конгресс принял Закон о чрезвычайных гарантиях ссуды, расчистив дорогу для 250 млн. Долл. США (более 1,5 млрд. Долл. США в 2019 году) в качестве гарантий по ссуде (воспринимайте это как совместное подписание ноты). Локхид выплатил казначейству США 5,4 млн. Долл. США в виде налогов в 1972 и 1973 годах. В общей сложности уплаченные сборы составили в общей сложности 112 миллионов долларов.
ФонВ 1975 году Нью-Йорк должен был занять две трети своего операционного бюджета, 8 миллиардов долларов. Президент Джеральд Форд отклонил обращение за помощью. Промежуточным спасителем был город Союз учителей, которая инвестировала 150 миллионов долларов из своих пенсионных фондов, а также рефинансировала 3 миллиарда долларов в долг.
В декабре 1975 года, после того как городские лидеры приступили к урегулированию кризиса, Ford подписал Закон о сезонном финансировании в Нью-Йорке, расширение города кредитной линии до 2,3 млрд долларов (более 10 млрд долларов в 2019 году). Казначейство США заработало около 40 миллионов долларов США. Позднее президент Джимми Картер подпишет Закон о гарантировании ссуд Нью-Йорка от 1978 года; опять же казначейство США заработало проценты.
В 1979 году Chrysler был 17-й по величине производственной компанией в стране, с 134 000 сотрудников, в основном в Детройте. Требовались деньги, чтобы инвестировать в создание экономичного автомобиля, который мог бы конкурировать с японскими автомобилями. 7 января 1980 года Картер подписал Закон о гарантии займов Chrysler (публичный закон 86-185), пакет ссуд на 1,5 миллиарда долларов (более 5,1 миллиарда долларов в 2019 долларах). Пакет предусматривал гарантии по ссуде (например, совместное подписание ссуды), но у правительства США также были ордера на покупку 14,4 млн. Акций. В 1983 году правительство США продало ордера обратно Chrysler за 311 миллионов долларов.
Общее санкционированное финансирование RTC, с 1989 по 1995 год: 105 миллиардов долларов
Общая стоимость государственного сектора (оценка FDIC), 1986-1995 годы: 123,8 млрд. Долл. США
По данным FDIC, кризис сбережений и займов (S & L) в 1980-х и начале 1990-х годов привел к самому большому краху американских финансовых институтов со времен Великой депрессии.
В период с 1986 по 1989 год Федеральная корпорация по сбережениям и ссудам (FSLIC), страховщик благотворительной отрасли, закрыла или иным образом закрыла 296 учреждений с общими активами в размере 125 миллиардов долларов. Еще более травмирующий период последовал за Законом о реформе и восстановлении финансовой системы 1989 года (FIRREA), который создал Решение Trust Corporation (RTC) для «разрешения» неплатежеспособных S & L. К середине 1995 года RTC разрешил дополнительно 747 сделок с общим объемом активов 394 долл. США. млрд.
Официальные прогнозы казначейства и РТК о стоимости резолюций РТК выросли с 50 миллиардов долларов в августе 1989 года в диапазоне от 100 до 160 миллиардов долларов в разгар кризиса в июне 1991. По состоянию на 31 декабря 1999 года кризис экономии обошелся налогоплательщикам примерно в 124 миллиарда долларов, а отрасли экономики - еще 29 миллиардов долларов, при этом общий убыток оценивается примерно в 153 миллиарда долларов.