При обсуждении различных типов рыночных структур, монополии находятся на одном конце спектра, с единственным продавцом на монопольных рынках, и совершенно конкурентные рынки на другом конце, со многими покупателями и продавцами, предлагающими идентичные продукты. Тем не менее, существует много среднего уровня для того, что экономисты называют "несовершенной конкуренцией". Несовершенная конкуренция может занять ряд различные формы, а также особенности несовершенно конкурентного рынка имеют последствия для рыночных результатов для потребителей и производители.
По сути, монополистически конкурентные рынки названы таковыми, потому что, хотя фирмы конкурируют друг с другом за одну и ту же группу клиентов, Продукт каждой фирмы немного отличается от продукта всех других фирм, и поэтому у каждой фирмы есть что-то вроде мини-монополии на рынке. выход.
Из-за дифференциации продукции (и, как следствие, рыночной власти) фирмы на монополистически конкурентных рынках могут продавать свою продукцию по ценам, превышающим их предельные издержки производства, но свободный вход и выход
экономическая прибыль для фирм на монополистически конкурентных рынках до нуля. Кроме того, фирмы на монополистически конкурентных рынках страдают от «избыточных мощностей», что означает, что они не работают с эффективным количеством продукции. Это наблюдение вместе с наценкой на предельные издержки, присутствующие на монополистически конкурентных рынках, подразумевает, что монополистически конкурентные рынки не максимизируют социальное благосостояние.