Один из центральных вопросов организационной экономики (или, в некоторой степени, теория контрактов) Вот почему существуют фирмы. Конечно, это может показаться немного странным, поскольку фирмы (то есть компании) являются настолько неотъемлемой частью экономики, что многие люди, вероятно, считают свое существование само собой разумеющимся. Тем не менее, экономисты стремятся конкретно понять, почему производство организовано в фирмы, которые используют полномочия для управления ресурсами, и отдельных производителей на рынках, которые использовать цены для управления ресурсами. В связи с этим экономисты стремятся определить, что определяет степень вертикальная интеграция в производственном процессе фирмы.
Существует ряд объяснений этого явления, в том числе трансакционные и контрактные расходы, связанные с рыночными сделкамиинформационные затраты на установление рыночных цен и управленческих знаний, а также различия в возможностях уклонения (т. е. не усердно работают). В этой статье мы собираемся изучить, как потенциал оппортунистического поведения в разных компаниях стимул для фирм заключать больше сделок внутри фирмы, т. е. вертикально интегрировать стадию производства процесс.
Сделки между фирмами основаны на наличии принудительных договоров, т. Е. Договоров, которые могут быть третье лицо, обычно судья, для объективного определения того, были ли условия договора доволен. Другими словами, договор вступает в силу, если выходные данные, созданные по этому договору, проверяются третьей стороной. К сожалению, существует много ситуаций, когда проверяемость является проблемой - не трудно придумать сценарии, в которых участвуют стороны транзакция интуитивно знает, является ли результат хорошим или плохим, но они не могут перечислить характеристики, которые делают вывод хорошим или Плохо.
Если контракт не может быть исполнен внешней стороной, существует вероятность, что одна из сторон участвующий в договоре будет отказываться от договора после того, как другая сторона сделала необратимым инвестиций. Такое действие называется постконтрактным оппортунистическим поведением, и его легче всего объяснить на примере.
Китайский производитель Foxconn отвечает, помимо прочего, за производство большинства iPhone от Apple. Чтобы произвести эти айфоны, Foxconn должна сделать некоторые предварительные инвестиции, специфичные для Apple, то есть они не имеют никакой ценности для других компаний, которые поставляет Foxconn. Кроме того, Foxconn не может обернуться и продавать готовые iPhone никому, кроме Apple. Если качество iPhone не может быть проверено третьей стороной, Apple теоретически может посмотреть на готовые iPhone и (возможно, неискренне) сказать, что они не соответствуют согласованному стандарту. (Foxconn не сможет привлечь Apple к суду, поскольку суд не сможет определить, действительно ли Foxconn выполнил свой контракт.) попытаться договориться о более низкой цене для iPhone, так как Apple знает, что iPhone не может быть продан кому-либо еще, и даже ниже, чем первоначальная цена лучше, чем ничего. В краткосрочной перспективе Foxconn, вероятно, примет цену ниже первоначальной, поскольку опять-таки что-то лучше, чем ничего. (К счастью, Apple, похоже, на самом деле не демонстрирует такого рода поведение, возможно, потому, что качество iPhone на самом деле поддается проверке.)
В долгосрочной перспективе, однако, потенциал для такого оппортунистического поведения может сделать Foxconn подозрительным к Apple и, как результат, не желая делать инвестиции, специфичные для Apple, из-за плохой позиции на переговорах, которую она поставит поставщику в. Таким образом, оппортунистическое поведение может предотвратить сделки между фирмами, которые в противном случае могли бы приносить выгоду для всех вовлеченных сторон.
Один из способов разрешения разногласий между фирмами из-за возможного оппортунистического поведения состоит в том, чтобы одна из фирм купила другой фирме - таким образом, нет стимула (или даже материально-технической возможности) оппортунистического поведения, так как это не повлияет на рентабельность общей фирмы. По этой причине экономисты утверждают, что потенциал постконтрактного оппортунистического поведения, по крайней мере, частично определяет степень вертикальной интеграции в производственном процессе.
Естественным следствием является вопрос о том, какие факторы влияют на величину потенциального постконтрактного оппортунистического поведения между фирмами. Многие экономисты согласны с тем, что ключевым фактором является то, что известно как «специфичность активов» - то есть, насколько конкретно инвестиции относятся к конкретной сделке между фирмами (или, что эквивалентно, насколько альтернативное использование). Чем выше специфичность актива (или чем ниже ценность альтернативного использования), тем выше потенциал для постконтрактного оппортунистического поведения. И наоборот, чем ниже специфичность активов (или чем выше ценность альтернативного использования), тем ниже вероятность постконтрактного оппортунистического поведения.
Продолжая иллюстрацию Foxconn и Apple, потенциал для постконтрактного оппортунистического поведения со стороны Apple будет довольно низким, если Foxconn может расторгнуть контракт Apple и продать iPhone другой компании, иными словами, если iPhone будет иметь более высокую стоимость в альтернативном варианте. использовать. Если бы это было так, Apple, скорее всего, ожидала бы, что у нее не будет рычагов воздействия, и с меньшей вероятностью откажется от согласованного контракта.
К сожалению, потенциал постконтрактного оппортунистического поведения может возникнуть, даже если вертикальная интеграция не является вероятным решением проблемы. Например, арендодатель может попытаться отказать новому арендатору переехать в квартиру, если он не заплатит более высокую, чем первоначально оговоренная, ежемесячная арендная плата. Скорее всего, у арендатора нет вариантов резервного копирования, и поэтому он в значительной степени зависит от хозяина. К счастью, обычно можно заключить договор аренды на такую сумму, что такое поведение может быть Принято решение, и договор может быть исполнен (или, по крайней мере, арендатор может получить компенсацию за Неудобство). Таким образом, потенциал для постконтрактного оппортунистического поведения подчеркивает важность продуманных контрактов, которые являются как можно более полными.